A análise fundamentalista consiste na avaliação de uma empresa de acordo com a sua situação financeira, de mercado e até política.
A principal fonte de informação do analista fundamentalista é o balanço da empresa, de onde extrai informações sobre dividendos, lucros, dívidas, investimentos, evolução patrimonial e actuação da administração, entre outros aspectos.
Neste tipo de análise, é executada uma série de técnicas para projectar o desempenho futuro de uma empresa e, assim, determinar um preço justo para as suas acções. A partir desse preço justo, é feita a comparação com o preço praticado pelo mercado, a fim de verificar se existe ou não potencial de valorização dos seus títulos.
Cabe ao analista fundamentalista considerar diversas variáveis — como investimentos em máquinas e equipamentos, situação dos concorrentes, volume de importações e exportações e gestão dos encargos com pessoal, entre outras — para determinar os indicadores que apontarão para o comportamento esperado do fluxo de caixa e dos resultados futuros da empresa.
É através deste estudo que se consegue identificar oportunidades de investimento em empresas subavaliadas pelo mercado, ou seja, com potencial de valorização significativa do seu preço.
Apesar de a análise fundamentalista exigir o conhecimento de um grande volume de informações e de uma infinidade de variáveis passíveis de serem adoptadas, as ferramentas a utilizar são relativamente simples e facilmente acessíveis. Isto possibilita a sua execução mesmo por investidores menos experientes. Estar atento às notícias corporativas e de mercado, hoje em dia amplamente disponíveis e abundantes, pode já ser um passo importante para este tipo de análise.
Fonte: Akeloo
