O efeito imediato do covid-19 no sector de petróleo foi a redução da demanda e os seus preços. A maioria dos analistas e operadoras agora concorda que 2020 poderá ter um crescimento negativo na demanda por petróleo em todo o mundo, à medida que as indústrias fecham e os países de todo o mundo vão travando a fundo.
O efeito sobre os preços foi nada menos que devastador: eles atingiram seus níveis mais baixos desde 1991 e actualmente estão abaixo de 25 dólares por barril.
Para África, isso significa uma pressão imediata nos orçamentos dos vários países e na estabilidade macroeconómica. Além da África do Sul, as maiores economias do continente dependem fortemente da receita do petróleo para alimentar o orçamento de Estado e os gastos públicos e garantir a estabilidade macroeconómica. Todos os produtores da África Subsaariana haviam orçamentado 2020 com uma referência de petróleo bem acima de 50 dólares por barril: de 51 dólares na Guiné Equatorial até 57 dólares na Nigéria.
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O efeito sobre os preços foi nada menos que devastador: eles atingiram seus níveis mais baixos desde 1991 e actualmente estão abaixo de 25 dólares por barril.
Com previsões de que os preços do petróleo não ultrapassarão os 30 dólares ao longo do resto do ano, a maioria dos orçamentos precisa de ser reajustada e os gastos públicos de ser drasticamente cortados.
Segundo o Conselho do Atlântico, os principais produtores africanos podem esperar perdas acima dos milhares de milhões de dólares nas receitas do Estado este ano. O Congo pode ser o mais atingido, com uma perda a rondar os 34% do seu PIB, num país em que a relação dívida e PIB já anda em torno de 90%.
O mesmo se aplica a Angola, onde os preços do petróleo a 30 dólares gerariam uma perda de receita de quase 13 mil milhões de dólares, cerca de 13% do seu PIB. Guiné Equatorial, Gabão e Chade podem também apresentar perdas de quase 10% do PIB devido à crise em curso.
A Nigéria, um dos maiores produtores do continente, poderá sofrer o maior prejuízo com 15,4 mil milhões de dólares. Embora representasse apenas 4% de seu PIB, o impacto sobre produtores marginais e empregos locais seria potencialmente devastador.
Os produtores mais novos também sofreriam perdas de receita: no Gana, o Centro Africano de Política Energética (ACEP) estima uma perda de receita potencial de 53%, equivalente a 743 milhões de dólares, em vez dos 1 556 milhões que o país espera receber este ano.
“Milhares de africanos e expatriados serão demitidos em países produtores de petróleo à medida que as empresas fecham as suas plataformas de perfuração e revêm os custos dos projectos. Precisamos de encarar a realidade, pois estes tempos não têm precedentes”
Cortar na despesa
“Milhares de africanos e expatriados serão demitidos em países produtores de petróleo à medida que as empresas fecham as suas plataformas de perfuração e revêm os custos dos projectos. Precisamos de encarar a realidade, pois estes tempos não têm precedentes. E a incerteza é ainda mais frustrante para as empresas de oil & gas e os trabalhadores. Perdoe-me, mas há sangue nas ruas, na água e no ar tem o coronavírus”, diz NJ Ayuk, presidente executivo da Câmara Africana de Energia e lobista da indústria do petróleo.
“Os países produtores de petróleo precisam de se unir e trabalhar com o sector privado, a fim de atravessar a crise do covid-19 e mitigar as consequências económicas na medida do possível. Quando os EUA e a Europa estão a conversar sobre uma recessão, a maioria dos países africanos e o homem comum nas ruas provavelmente já está a entrar em depressão”.
Os efeitos a longo prazo que o covid-19 terá sobre o sector em África dependem do que vai acontecer nos meses seguintes. Os cortes nos gastos com exploração e o cancelamento dos planos de perfuração podem potencialmente significar anos de atraso em novas descobertas, substituição de reservas e novos campos sendo implementados.
Embora a ExxonMobil considere várias reduções nos gastos, a Shell já anunciou uma redução dos custos operacionais subjacentes em 3 a 4 mil milhões e uma redução do investimento em caixa de 5 mil milhões.
As maiores empresas internacionais de petróleo que operam no continente estão a cortar gastos (em média 20% em todo o mundo), o que deve impactar a exploração e os projectos na África.
Embora a ExxonMobil considere várias reduções nos gastos, a Shell já anunciou uma redução dos custos operacionais subjacentes em 3 a 4 mil milhões e uma redução do investimento em caixa de 5 mil milhões.
O capex orgânico da Total está a ser cortado em mais de 3 mil milhões, representando 20% do seu capex planeado para 2020. A Chevron também está a reduzir o capital e os gastos exploratórios em 20%, incluindo um corte de 700 milhões em projectos e exploração.
Todos estes grandes players deveriam tomar importantes decisões finais de investimento este ano ou em num futuro próximo em projectos de milhares de milhões de dólares em África como o projecto Bonga South-West da Shell, os projectos Bosi, Owowo West e Uge-Orso da ExxonMobil, ou o projecto Nsiko da Chevron. Independentemente de quão perto cada um deles estivesse do FID, é muito improvável que sejam sancionados este ano.
Declarações recentes de independentes estão a ir na mesma direcção. A Woodside Energy, por exemplo, está actualmente a rever todas as opções para preservar e aumentar o valor do seu Projecto de Petróleo Offshore Sangomar no Senegal, que deve começar a produzir em 2023.
O anúncio da ExxonMobil de que adiaria a luz verde do projecto multibilionário do Rovuma LNG em Moçambique transmite alguns sinais preocupantes. Da mesma forma, a BP e a Kosmos já estão a trabalhar para adiar os gastos de capital da Fase 1 de Tortue de 2020 para seu projecto de FLNG na Mauritânia e no Senegal
Impacto no gás e GNL
Além dos projectos de petróleo, grandes projectos de gás natural e GNL também já estão a sofrer adiamentos. O anúncio da ExxonMobil de que adiaria a luz verde do projecto multibilionário do Rovuma LNG em Moçambique transmite alguns sinais preocupantes. Da mesma forma, a BP e a Kosmos já estão a trabalhar para adiar os gastos de capital da Fase 1 de Tortue de 2020 para seu projecto de FLNG na Mauritânia e no Senegal.
Juntos, o Rovuma LNG e o Greater Tortue Ahmeyim representam as maiores esperanças da África de fortalecer sua posição como um novo centro global de exportação de GNL. O atraso de tais projectos terá consequências significativas no crescimento económico previsto.
Finalmente, o impacto a longo prazo do covid-19 está a tomar forma agora, à medida que os programas de exploração são suspensos. As esperadas perfurações, como os planos da FAR na Gâmbia este ano, foram suspensas. Outros projectos de aquisição sísmica planeados também já foram cancelados, como o CSEM Survey da EMHS no offshore do Senegal e Mauritânia para a BP, que deve começar este mês, ou o projecto de aquisição sísmica 3D da Polarcus na África Ocidental.
Enquanto isso, a maioria das rondas de licenciamento que confirmaram a África como uma fronteira global de exploração este ano provavelmente não corresponderá às expectativas. O Sudão do Sul, por exemplo, já anunciou a suspensão de sua bid de licenciamento de petróleo e gás para este ano.
Enquanto os países africanos enfrentam a crise provocada pelo covid-19 e a guerra de preços da OPEP entre a Arábia Saudita e a Rússia, as iniciativas que tomam hoje determinarão o amanhã das suas indústrias de petróleo e gás por anos.
As empresas locais, sejam elas produtoras ou prestadoras de serviços, estão na linha de frente e precisam de todo o apoio possível para evitar o corte de empregos e sobreviver à crise.
Como o CEO da Shoreline Energy, Kola Karim, afirmou recentemente, “quando os elefantes brigam, são os pequenos produtores que sofrem”. Apoiar esses pequenos produtores e seus contratantes locais deve ser uma prioridade para preservar o futuro e a prosperidade a longo prazo do sector de petróleo e gás em África.
NJ Ayuk, executive chairman do African Oil Council
